金融資本市場(chǎng)：期權(quán)、期貨與衍生品研究

金融學(xué)

項(xiàng)目背景

在一個(gè)利率、匯率、商品價(jià)格自由浮動(dòng)和國(guó)際政治政策風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)存在的世界里，投資者有必要通過金融中的金融衍生品交易尋求必要的確定性。由于投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好和敞口不斷變化，金融衍生品交易也呈現(xiàn)出連續(xù)不斷的特征，且交易規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。經(jīng)過40多年的發(fā)展，金融衍生品一躍成為當(dāng)代金融資本市場(chǎng)的核心組成部分。

項(xiàng)目介紹

本項(xiàng)目以基本的金融衍生合約基本制度為背景，例如遠(yuǎn)期，期貨和期權(quán)，向?qū)W生提供一個(gè)知識(shí)框架，從而更好的了解基本概念并擁有用于評(píng)估衍生產(chǎn)品的技能，其中包括非常關(guān)鍵的“無套利原則”的概念，以及二項(xiàng)式模型和黑洞模型兩個(gè)重要模型。

在二項(xiàng)式模型中，我們將學(xué)習(xí)無套利、自籌資金交易和復(fù)制定價(jià)的概念。項(xiàng)目還將包括中性風(fēng)險(xiǎn)概率問題，作為統(tǒng)一的衍生產(chǎn)品定價(jià)方法，該方法可應(yīng)用于各種形式的衍生品定價(jià)環(huán)節(jié)。

個(gè)性化研究課題參考：

制定更復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)方法

動(dòng)態(tài)編程方法，例如早期美國(guó)期權(quán)

評(píng)估并改善風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略

適合人群

高中生/大學(xué)生

具備基礎(chǔ)的金融知識(shí)，并對(duì)于金融、金融市場(chǎng)、金融工程、商業(yè)分析等專業(yè)感興趣或希望修讀相關(guān)專業(yè)的學(xué)生

導(dǎo)師介紹

倫敦大學(xué)學(xué)院終身教授

Yang教授是倫敦大學(xué)學(xué)院（UCL）的終身教授。他在金融領(lǐng)域研究的主要主題有，市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)和證券設(shè)計(jì)等。作為著名學(xué)者，教授曾在頂級(jí)學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表他的研究成果，并且會(huì)定期審閱頂級(jí)期刊的論文，在全球頂級(jí)大學(xué)和會(huì)議上發(fā)表演講。

任職學(xué)校

倫敦大學(xué)學(xué)院（UCL）創(chuàng)建于1826年，位于英國(guó)倫敦，是一所享譽(yù)世界的綜合研究型大學(xué)，英國(guó)G5名校，羅素大學(xué)集團(tuán)成員。UCL在2021年QS世界大學(xué)排名位列第10、英國(guó)Top 3。學(xué)校誕生了英國(guó)首個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)系。經(jīng)濟(jì)研究處在世界公認(rèn)的領(lǐng)先位置。根據(jù)REF（英國(guó)高校科研實(shí)力評(píng)估系統(tǒng)）發(fā)布的評(píng)估結(jié)果，UCL的經(jīng)濟(jì)學(xué)綜合實(shí)力位居英國(guó)首位，69.7%的研究成果被評(píng)為世界領(lǐng)先。

項(xiàng)目大綱

金融衍生產(chǎn)品介紹 Introduction to Derivatives

靜態(tài)視圖：無套利原理與買賣權(quán)評(píng)價(jià)關(guān)系在證券中的應(yīng)用 Static View: No Arbitrage Principle and Put-Call Parity

動(dòng)態(tài)視圖：期權(quán)定價(jià)中的二項(xiàng)式模型 Dynamic View: Binomial Model

動(dòng)態(tài)視圖：期權(quán)定價(jià)中的布萊克-舒爾斯模型 Dynamic View: Black-Scholes Model

項(xiàng)目回顧與成果展示 Program Review and Presentation

論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring

時(shí)間安排與收獲

7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周論文輔導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時(shí)

學(xué)術(shù)報(bào)告

優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級(jí)別索引國(guó)際會(huì)議全文投遞與發(fā)表（可用于申請(qǐng)）

結(jié)業(yè)證書

成績(jī)單